Avaleht / Finantseerimine / Käibekapital ja nõuded
Käibekapital on kapital, mida ettevõte vajab igapäevase äritegevuse käigus hoidmiseks: varude ostmiseks, ostjate maksetähtaegade katmiseks, tarnijatele tasumiseks ja lühiajaliste kohustuste täitmiseks. Kui käibekapital on liiga pingeline, võib ka kasumlik ettevõte sattuda likviidsusprobleemidesse, sest klientidelt laekub raha liiga aeglaselt või varudesse on seotud liiga palju kapitali.
Nõuete juhtimine on käibekapitali juhtimise üks olulisemaid osi. Pikad maksetähtajad, hilinenud laekumised ja ostjate makserisk mõjutavad otseselt ettevõtte likviidsust. Seetõttu kasutatakse nõuete ja käibekapitali juhtimisel lisaks sisemisele krediidipoliitikale ka faktooringut, kaubanduse finantseerimist, lühiajalisi laene ja likviidsusanalüüsi.
Lahendused, mis aitavad rahastada müügitehinguid, maandada makse- ja tarneriski ning toetada ekspordi ja impordi rahavoogu.
Müügiarvete finantseerimine, mis aitab saada raha kätte enne ostja maksetähtaega ja vähendada nõuetega seotud kapitali.
Näitajad, mis aitavad hinnata, kas ettevõttel on lühiajaliste kohustuste katmiseks piisavalt käibevara.
Varude, nõuete ja varade käibekordajad, mis näitavad, kui kiiresti tegevusse seotud kapital rahaks muutub.
Vaba raha lühiajaline paigutamine nii, et ettevõttel säiliks vajalik likviidsus ja riskitase püsiks mõõdukas.
Lühiajaline või korduvkasutatav rahastus varude, nõuete ja hooajalise rahavajaduse katmiseks.
Aruanne, mis näitab, kuidas äritegevus, investeeringud ja finantseerimine mõjutavad ettevõtte raha liikumist.
Käibekapital määrab, kui sujuvalt ettevõtte igapäevane tegevus toimib. Kui kliendid maksavad hilja, varusid hoitakse liiga suures mahus või tarnijatele tuleb tasuda enne müügitulu laekumist, võib ettevõttel tekkida rahapuudus ka siis, kui ta on kasumlik.
Hästi juhitud käibekapital aitab hoida äritegevust stabiilsena. See tähendab selgeid maksetähtaegu, läbimõeldud krediidipoliitikat, mõistlikku varude taset, nõuete aktiivset jälgimist ja vajadusel lühiajalist rahastamist, et kasv ei jääks likviidsusprobleemide taha kinni.