» Netoväärtus

Avaleht / Eraisiku rahandus / Rahaasjade alused / Netoväärtus

Pangakonto jääk üksi ei näita sinu tegelikku finantsseisu. Kui kontol on 4000 eurot, kuid kohustusi 3000 euro väärtuses, on pilt hoopis teistsugune. Rahaasjade hindamisel tuleb vaadata nii varasid kui ka kohustusi.

Netoväärtuse (net worth) arvutamine on üks lihtsamaid viise oma finantsseisu hindamiseks. See näitab, kui palju jääb varadest alles pärast kõigi kohustuste mahaarvamist.

Netoväärtus aitab teha teadlikumaid otsuseid säästmise, investeerimise, laenude ja suuremate ostude kohta. See koondab kogu sinu finantspildi üheks näitajaks.

Netoväärtus hõlmab kõiki sinu varasid ja kohustusi. Varade hulka võivad kuuluda kinnisvara, pensionivara, investeeringud, säästud, ettevõtete osalused, sõidukid ja muu väärtuslik vara. Kohustuste hulka kuuluvad erinevad laenud, liisingud, krediidivõlad ning muud rahalised kohustused. Netoväärtus on nende kahe vahe.

Mis on netoväärtus?

Netoväärtus tähendab sinu varade ja kohustuste vahet. Valem on väga lihtne:

$$ \begin{aligned} \text{Netoväärtus} &= \text{Kõik varad} - \text{Kõik kohustused} \\ &= \sum_{i=1}^{n} \text{Vara}_i - \sum_{j=1}^{m} \text{Kohustus}_j \end{aligned} $$

Varad on rahalise väärtusega asjad ja õigused, mis kuuluvad sulle. Nende hulka võivad kuuluda näiteks raha, kinnisvara, sõidukid, investeeringud, ettevõtte osalused ning ka intellektuaalne omand, näiteks autoriõigused, patendid või kaubamärgid. Kohustused on võlad ja muud rahalised kohustused, mis tuleb tulevikus tasuda.

Lihtsustatud näide:

• kontol ja hoiustel 5000 eurot;
• investeeringuid 7000 euro eest;
• auto väärtus 6000 eurot;
• autoriõigustest saadava tulu hinnanguline väärtus 2000 eurot;
• kodulaenu jääk 90 000 eurot;
• tarbimislaenu jääk 2000 eurot.

Sellisel juhul on varade koguväärtus 20 000 eurot ja kohustuste kogusumma 92 000 eurot. Netoväärtus on seega −72 000 eurot.

See ei tähenda automaatselt halba seisu. Noorel inimesel, kes on hiljuti kodu ostnud, võibki netoväärtus olla aastaid negatiivne. Olulisem küsimus on see, kas netoväärtus ajas kasvab ja kas kohustused on jõukohased.

Miks on netoväärtus oluline?

Netoväärtus näitab sinu tegelikku finantsseisu, sest arvestab nii varade kui ka kohustustega. Kaks sama sissetulekuga inimest võivad olla väga erinevas olukorras sõltuvalt sellest, kui palju neil on vara ja võlgu.

Netoväärtuse muutus ajas aitab hinnata, kas sinu rahaasjad liiguvad õiges suunas. Kasvav netoväärtus viitab tavaliselt sellele, et vara kasvab või kohustused vähenevad.

See näitaja aitab seada ka prioriteete. Mõnel juhul on mõistlik keskenduda võlgade vähendamisele, teisel juhul säästmisele või investeerimisele.

Netoväärtus on kasulik lähtepunkt ka suuremate finantsotsuste tegemisel, näiteks kodu ostmisel, ettevõtlusega alustamisel või töökoha vahetamisel.

Netoväärtusest on kõige rohkem kasu siis, kui arvutad seda regulaarselt ja võrdled tulemusi ajas. Näiteks võib võrrelda netoväärtust aasta alguses ja lõpus või koostada ülevaate kord kvartalis. Nii on võimalik näha, kas sinu jõukus tegelikult kasvab, püsib paigal või väheneb. Ühekordne arvutus annab pildi ühest ajahetkest, kuid muutus ajas näitab, kas liigud oma finantseesmärkide suunas.

Kuidas netoväärtust leida?

Netoväärtuse arvutamine ei ole keeruline, kuid see nõuab ausust ja natuke süsteemsust. Kõige mõistlikum on liikuda sammude kaupa.

1. Pane kirja kõik varad

Varade hulka võivad kuuluda näiteks:

• raha arvelduskontol;
• hoiused;
• investeeringud, näiteks aktsiad, fondid, ETF-id või võlakirjad;
• kolmanda samba vara ja mõnikord ka teise samba vara, kui soovid tervikpilti;
• auto või muu suurema väärtusega vara;
• intellektuaalne omand;
• kinnisvara turuväärtus.

Oluline on kasutada võimalikult realistlikke väärtusi. Kui auto eest maksti kolm aastat tagasi 18 000 eurot, ei tähenda see, et auto on täna sama palju väärt. Sama kehtib kinnisvara kohta: soovunelm ei ole turuväärtus.

2. Pane kirja kõik kohustused

Kohustuste hulka kuuluvad näiteks:

• kodulaenu jääk;
• autoliisingu jääk;
• tarbimislaen;
• krediitkaardivõlg;
• järelmaksud;
• õppelaen või muud isiklikud laenud.

Kohustuste arvestamine on netoväärtuse arvutamisel sama oluline kui varade arvestamine. Pangakonto jääk või vara väärtus üksi ei anna täielikku pilti, kui nendega kaasnevad märkimisväärsed võlad.

3. Lahuta kohustused varadest

Kui varad ja kohustused on koos, on arvutus lihtne. Kui tulemus on positiivne, ületavad varad kohustusi. Kui tulemus on negatiivne, on kohustusi rohkem kui vara.

4. Jälgi muutust ajas

Netoväärtuse puhul on oluline mitte ainult selle suurus, vaid ka muutus ajas. Kui netoväärtus kasvab või muutub vähem negatiivseks, viitab see tavaliselt finantsseisu paranemisele.

5. Arvesta varade likviidsusega

Kõik varad ei ole võrdselt kiiresti rahaks muudetavad. Pangakontol olev raha on kohe kasutatav, kuid kinnisvara või muud vähem likviidsed varad võivad vajada müümiseks aega. Seetõttu tasub lisaks netoväärtusele hinnata ka kiiresti realiseeritavade varade osakaalu.

Näide

See number ei tähenda, et Raoulil oleks 63 000 eurot vaba raha. Aga see näitab, et tema varad ületavad kohustusi üsna selgelt. Kui aasta pärast on netoväärtus näiteks 71 000 eurot, võib järeldada, et finantsseis on tervikuna tugevnenud.

Raouli näide näitab hästi, et netoväärtus ei ole sama mis vaba raha. Suur osa tema varast on seotud kinnisvaraga ja pensionivaraga, mis tähendab, et kogu summa ei ole kohe kasutatav.

Seetõttu tasub netoväärtust alati vaadata koos likviidsuse ja rahavooga. Nii saab palju realistlikuma pildi sellest, kui tugev sinu finantsseis tegelikult on.

Levinud olukorrad

Negatiivne netoväärtus pärast esimese kodu ostu

See on täiesti tavaline olukord. Noorel perel võib olla 20 000 euro väärtuses sääste ja muud vara, kuid samal ajal 150 000 euro suurune kodulaen. Negatiivne netoväärtus ei ole sellisel juhul automaatselt halb märk. Olulisem on see, kas laenumaksed on jõukohased ning kas vara ja kohustuste suhe muutub aja jooksul varade kasuks.

Hea palk, aga vara ei kogune

Paljud teenivad korralikku sissetulekut, kuid netoväärtus püsib aastaid samal tasemel. Sageli juhtub see siis, kui elamiskulud kasvavad koos palgaga. Kuigi raha tuleb rohkem sisse, kulub suurem osa lisatulust tarbimisele või suuremate kohustuste teenindamisele, mistõttu vara ei kasva märkimisväärselt kiiremini kui kohustused.

Tagasihoidlikum sissetulek, kuid tugev finantsdistsipliin

Leidub ka vastupidiseid näiteid. Väiksem sissetulek ei välista jõukuse kasvatamist, kui kohustusi on vähe, säästmine on järjepidev ja elustiil püsib võimaluste piires. Sellisel juhul võib netoväärtus aja jooksul kasvada üllatavalt kiiresti.

Pensionivara alahindamine

Netoväärtust arvutades jäetakse pensionivara sageli arvestusest välja. Kui eesmärk on saada terviklik ülevaade pikaajalisest finantsseisust, tasub pensionisambad vähemalt eraldi välja tuua. Samas tuleb arvestada, et pensionivara ei ole tavaliselt sama kergesti kasutatav kui investeerimis- või säästukontol olev raha.

Eelised

• Selgus. Netoväärtus aitab näha tegelikku pilti, mitte ainult konto jääki.
• Võrdlus ajas. Saad hinnata, kas finantsseis tugevneb või nõrgeneb.
• Selgemad prioriteedid. Näed kiiremini, kas fookus peaks olema säästmisel, investeerimisel või kohustuste vähendamisel.
• Vähem enesepettust. Kallis vara ei tundu enam automaatselt rikkusena, kui sellega kaasneb suur kohustus.
• Abimees suurte otsuste eel. Kodulaen, investeerimine ja elustiilivalikud muutuvad palju selgemaks.

Puudused ja riskid

• Varade väärtus on sageli hinnanguline. Eriti kinnisvara, ettevõtete ja sõidukite puhul võib tegelik müügihind erineda arvestuslikust väärtusest.
• Liigne keskendumine ühele näitajale. Netoväärtus annab kasuliku ülevaate sinu finantsseisust, kuid ei asenda rahavoo, eelarve ega maksevõime analüüsi.
• Likviidsuse segiajamine varadega. Kõrge netoväärtus ei tähenda tingimata, et sul on piisavalt vaba raha igapäevaste kulude või ootamatute väljaminekute katmiseks.
• Võrdlemine teistega. Netoväärtust mõjutavad vanus, sissetulek, elukoht, riskivalmidus, perekondlik olukord ja paljud muud tegurid, mistõttu on võrdlused sageli eksitavad.
• Pensionivara eripärade eiramine. Pensionivara võib olla oluline osa netoväärtusest, kuid sellele ei pääse tavaliselt ligi samadel tingimustel nagu säästudele või investeerimiskontol olevale rahale.

Millal netoväärtuse arvutamine kasulik on?

Netoväärtuse arvutamine on eriti kasulik siis, kui:

• tahad saada terviklikku ülevaadet oma finantsseisust;
• soovid teada, kui palju sinu varad ületavad kohustusi;
• tahad hinnata oma pikaajalist finantskindlust;
• oled alustanud säästmise või investeerimisega ning plaanid oma netoväärtust aja jooksul jälgida;
• tunned, et sissetulek on olemas, kuid soovid mõista, kui palju jõukust oled tegelikult kogunud.

Millal see ei pruugi sobida?

Netoväärtus on kasulik näitaja, kuid üksi vaadatuna ei anna see täielikku pilti sinu rahaasjadest. Eriti ettevaatlik tasub olla siis, kui:

• keskendud ainult netoväärtusele ega arvesta oma igakuist rahavoogu;
• kasutad varade väärtuse hindamisel ebarealistlikke või aegunud hinnanguid;
• eeldad, et kõrge netoväärtus tähendab automaatselt head maksevõimet või piisavat likviidsust;
• teed järeldusi ühe ajahetke põhjal ega jälgi netoväärtuse muutumist pikema aja jooksul.

Levinumad vead

Mida näitavad numbrid?

Allolev lihtne tabel aitab mõista, kuidas sarnase sissetulekuga inimesed võivad olla täiesti erinevas finantsseisus.

Need numbrid ei ütle kõike. Inimene B võib olla täiesti tavapärases olukorras pärast kodu ostmist. Inimene A võib olla alles alustamas. Inimene C võib olla kümme aastat vanem ja teistsuguses eluetapis. Netoväärtus ei ole võistlus, vaid tööriist enda seisu mõistmiseks.

Kokkuvõte

Netoväärtus on üks kõige selgemaid viise, kuidas oma rahaasjade seisu tervikuna hinnata. See aitab näha, kui palju sul on pärast kohustuste mahaarvamist päriselt vara, ja annab palju ausama pildi kui üksnes kontojääk või palk.

See näitaja ei pea olema täiuslik ega iga päev uuendatud. Piisab sellest, kui teed arvutuse realistlikult ja vaatad seda regulaarselt ajas. Siis hakkab netoväärtus näitama mitte ainult hetkeolukorda, vaid ka seda, kas liigud tugevama finantsseisu poole või mitte. Just see muudab selle päriselt praktiliseks tööriistaks.

Kõige kasulikum on netoväärtust vaadata koos eelarve, rahavoo ja eesmärkidega. Just siis muutub see üheks päriselt praktiliseks tööriistaks, mitte lihtsalt järjekordseks finantsterminiks.

Praktiline tegevusplaan

Peamised mõisted

Netoväärtus - varade ja kohustuste vahe.
Varad - raha, investeeringud, kinnisvara ja muu rahaliselt väärtuslik vara.
Kohustused - laenud, liisingud, krediidivõlad ja muud tasumata rahalised kohustused.
Likviidsus - kui kiiresti on võimalik vara rahaks muuta ilma suure väärtuse kaota.
Rahavoog - raha liikumine sisse ja välja kindla perioodi jooksul.
Investeerimiskonto - Eesti maksusüsteemi lahendus, mida kasutatakse teatud investeeringute maksuarvestuses.
Pensionivara - teise või kolmanda samba kaudu kogutud vara.

Seotud teemad

• Rahaasjade alused
• Rahavoog
• Eelarve
• Laenud ja võlad
• Säästmine
• Hädareserv
• Investeerimine
• Investeerimiskonto
• Finantseesmärgid

Korduma kippuvad küsimused

Kas negatiivne netoväärtus tähendab, et mul on rahaasjad halvas seisus?

Mitte tingimata. See võib olla täiesti normaalne näiteks pärast kodu ostmist. Oluline on, kas kohustused on jõukohased ja kas netoväärtus liigub ajas paremaks.

Kas kodu väärtus tuleks netoväärtuse hulka arvestada?

Jah, kui soovid tervikpilti. Aga selle kõrval tuleb arvestada ka kodulaenu jääki.

Kas pensionisambad tuleks sisse arvestada?

Võib, eriti kui tahad näha kogu pikaajalist vara. Samas tasub meeles pidada, et see vara ei ole sama paindlikult kasutatav kui kontol olev raha.

Kui tihti peaks netoväärtust arvutama?

Tavaliselt piisab kord kvartalis või kaks korda aastas. Iga nädal arvutamine ei anna enamasti lisaväärtust.

Kas auto tuleks netoväärtuse hulka arvestada?

Jah, aga realistliku turuväärtusega. Auto väärtus üldjuhul ajas väheneb, mitte ei kasva.

Kas investeerimiskonto muudab netoväärtust kuidagi eriliselt?

Mitte otseselt. Investeerimiskonto mõjutab pigem maksuarvestust, mitte seda, kas vara kuulub sinu netoväärtuse hulka.

Mis on olulisem, kas rahavoog või netoväärtus?

Mõlemad. Rahavoog näitab, kuidas sa igapäevaselt toime tuled, netoväärtus aga seda, milline on sinu üldine finantsseis.

Jaga Facebookis