» Pensionifondid

Avaleht / Eraisiku rahandus / Pension / Pensionifondid

Pensionifond on investeerimisfond, kuhu kogutakse pensionivara teise või kolmanda samba kaudu. Fond koondab paljude investorite raha ning investeerib selle vastavalt fondi investeerimisstrateegiale erinevatesse varadesse, näiteks aktsiatesse, võlakirjadesse ja muudesse finantsinstrumentidesse.

Enamiku inimeste jaoks on pensionifond koht, kus suur osa nende pensionivarast tegelikult investeeritakse. Seetõttu mõjutavad fondi valik, riskitase, kulud ja investeerimisstrateegia pikaajalist tulemust sageli rohkem kui lühiajalised turuliikumised.

Kuidas pensionifond töötab?

Pensionifondi tehtud sissemaksed investeeritakse fondi tingimuste kohaselt finantsturgudele. Fondi väärtus muutub vastavalt investeeringute tulemustele: headel perioodidel võib fondi väärtus kasvada, keerulisematel aegadel ka langeda.

Investor ei vali tavaliselt üksikuid investeeringuid ise, vaid valib fondi, mille strateegia, riskitase ja kulud sobivad tema eesmärkidega. Just seetõttu on fondi valik pensionikogumise üks olulisemaid otsuseid.

Miks see oluline on?

Pensionifondid mõjutavad otseselt seda, kui suur võib tulevikus olla teise või kolmanda samba pensionivara. Kuna kogumisperiood kestab sageli aastakümneid, võivad isegi väikesed erinevused kuludes, riskitasemes või investeerimisstrateegias aja jooksul oluliseks muutuda.

Pensionifond on paljude inimeste suurim investeering, kuid samal ajal üks kõige vähem jälgitud finantsotsuseid. Seetõttu tasub vähemalt aeg-ajalt kontrollida, kas valitud fond vastab endiselt sinu eesmärkidele ja pensionini jäänud ajale.

Peamised fonditüübid

Mida fondi valides vaadata?

• Investeerimisstrateegiat. Millistesse varadesse fond investeerib ja kuidas risk on jaotatud.
• Riskitaset. Kui suured võivad olla fondi väärtuse kõikumised.
• Kulusid. Fonditasud mõjutavad pikaajalist tootlust.
• Ajahorisonti. Pensionini jäänud aeg peaks olema kooskõlas fondi riskitasemega.
• Järjepidevust. Fondi tuleks hinnata pikaajaliselt, mitte ainult viimase aasta tootluse põhjal.

Peamised eelised

• Professionaalne investeerimine. Fondi investeeringuid juhivad professionaalsed fondivalitsejad või järgitakse etteantud indeksit.
• Hajutatus. Raha paigutatakse tavaliselt paljudesse erinevatesse investeeringutesse.
• Lihtsus. Ei pea ise üksikuid väärtpabereid valima ega portfelli haldama.
• Sobib pikaajaliseks kogumiseks. Pensionifondid on loodud aastakümnete pikkuseks investeerimiseks.

Peamised riskid

• Tururisk. Fondi väärtus võib finantsturgude languse korral väheneda.
• Valikurisk. Fond ei pruugi sobida investori ajahorisondi või riskitaluvusega.
• Kulurisk. Kõrgemad tasud võivad pikaajalist tootlust vähendada.
• Käitumuslik risk. Fondi vahetatakse emotsiooni või lühiajalise tootluse põhjal.

Millal pensionifond sobib?

Pensionifond sobib investorile, kes soovib pensionivara kasvatada süsteemselt ja pikaajaliselt ilma, et peaks ise igapäevaselt investeerimisotsuseid tegema. Enamiku inimeste jaoks on see kõige lihtsam viis pensionivara kogumiseks.

Levinumad vead

1. Fondi valitakse ainult hiljutise tootluse järgi.
2. Kulusid ei võrrelda.
3. Riskitaset ei seostata pensionini jäänud ajaga.
4. Fondi ei vaadata aastaid üle.
5. Fondi vahetatakse lühiajaliste turuliikumiste tõttu.

Praktiline tegevusplaan

1. Kontrolli, millises pensionifondis sinu vara praegu asub.
2. Vaata üle fondi riskitase ja investeerimisstrateegia.
3. Võrdle fondi kulusid sarnaste alternatiividega.
4. Hinda, kas fond sobib sinu pensionini jäänud ajaga.
5. Vaata fondi üle vähemalt siis, kui sinu eesmärgid või eluetapp muutuvad.

Kokkuvõte

Pensionifond on üks olulisemaid kohti, kus sinu pensionivara pikaajaliselt kasvab. Seetõttu tasub fondi valida mitte viimase aasta tootluse, vaid investeerimisstrateegia, riskitaseme, kulude ja oma eesmärkide järgi.

Pika kogumisperioodi puhul on järjepidevus, mõistlik riskitase ja madalad kulud sageli olulisemad kui lühiajaline edetabelikoht fondide tootlusvõrdluses.

Peamised mõisted

Pensionifond – investeerimisfond, kuhu kogutakse pensionivara teise või kolmanda samba kaudu.
Fondivalitseja – ettevõte, kes juhib fondi investeeringuid vastavalt fondi tingimustele.
Indeksfond – fond, mille eesmärk on järgida kindlat turuindeksit.
Riskitase – fondi investeeringutega seotud võimalike väärtuse kõikumiste ulatus.
Fondivalitsemistasu – fondi juhtimise eest võetav tasu, mis mõjutab investori pikaajalist tulemust.

Seotud teemad

• Pension
• Teine sammas
• Kolmas sammas
• Indeksfondid
• Risk ja hajutamine
• Liitintress

Korduma kippuvad küsimused

Kas pensionifondi peab üldse ise valima?

Jah, vähemalt tasub mõista, milline fond on valitud ja miks see sulle sobib.

Kas kõige kõrgema tootlusega fond on alati parim?

Ei. Hiljutine tootlus üksi ei näita, kas fond sobib sinu ajahorisondi ja riskitasemega.

Miks on fondi kulud nii olulised?

Sest pika aja jooksul võivad isegi väikesed püsitasud teha märkimisväärse vahe sinu pensionivaras.

Jaga Facebookis