Võlakirjakalkulaator

Võlakirja hind ja intressirisk

Võlakirjakalkulaator

Arvuta fikseeritud kupongiga võlakirja puhashind (clean price), tulusus tähtajani, nimiväärtus või kupongimäär. Vaata koguhinda (dirty price), kogunenud intressi, rahavoogusid ja intressiriskiga seotud näitajaid.

Lähteandmed

Vali leitav suurus ja sisesta ülejäänud andmed. Arvutus uueneb automaatselt.

Leitav suurus

Vahepealseid intressimakseid ei ole; nimiväärtus makstakse tähtajal.

Hind ja rahavood

Hind ilma kogunenud intressita.

Tähtajal tagastatav põhisumma.

Arvutatakse nimiväärtuselt.

Aastane nominaaltootlus valitud kupongimaksete sageduse korral.

Kuupäevad ja maksesagedus

Kupongikuupäevad arvutatakse lunastustähtajast tagasi.

Päev, mille seisuga hind arvutatakse.

Päev, mil nimiväärtus tagastatakse.

Kupongimaksete sagedus
Täiendavad seaded

Vali võlakirja tingimustes määratud meetod. See mõjutab kupongi, kogunenud intressi ja hinda.

Rahavood tähtajani

Tabelis on iga tulevane kupongimakse ja tähtajal tagastatav nimiväärtus koos nende arvelduspäeva seisuga arvutatud nüüdisväärtustega. Maksepäevad lähtuvad lunastustähtpäevast ja valitud kupongimaksete sagedusest.

MaksepäevKupongPõhisummaRahavoogNüüdisväärtus

Kuidas võlakirja hind leitakse?

Koguhind (dirty price) on tulevaste kupongimaksete ja tähtajal tagastatava nimiväärtuse nüüdisväärtuste summa. Puhashind (clean price) saadakse, kui koguhinnast lahutada arvelduspäevaks kogunenud intress. Tulusus tähtajani on diskontomäär, mille korral arvutatud puhashind võrdub sisestatud puhashinnaga.

Modifitseeritud duratsioon näitab, kui palju muutub koguhind ligikaudu protsentides, kui aastane tulusus muutub ühe protsendipunkti võrra. Kumerus aitab hinnata hinnamuutust suurema tulususe muutuse korral. Mõlemad näitajad eeldavad, et rahavood ei muutu.

Eeldused ja piirangud

Kalkulaator on mõeldud fikseeritud kupongiga või nullkupongvõlakirjale, mille nimiväärtus tagastatakse tähtajal ühes osas. Kupongikuupäevad arvutatakse lunastustähtajast tagasi. Arvutus ei hõlma krediidiriski, maksusid, tehingutasusid, ennetähtaegset lunastamist ega muutuvat kupongimäära. Kontrolli konkreetse võlakirja tingimustest kupongikuupäevi ja intressiarvestuse meetodit. Loe ka võlakirjade selgitust.

Korduma kippuvad küsimused

Mis vahe on puhashinnal ja koguhinnal?

Puhashind (clean price) ei sisalda kogunenud intressi. Koguhind (dirty price) sisaldab seda ja näitab arvelduspäeval tasutavat hinda enne tehingutasusid.

Miks on võlakiri nimiväärtusest kallim või odavam?

Kui kupongimäär erineb nõutavast tulususest, võib puhashind olla nimiväärtusest kõrgem või madalam. Hinda mõjutavad ka tähtajani jäänud aeg ja maksete ajastus.

Kas YTM on garanteeritud tootlus?

Ei. Tulusus tähtajani arvutatakse lepingujärgsete rahavoogude ja sisestatud hinna põhjal. Tegelik tootlus sõltub muu hulgas maksete laekumisest, reinvesteerimisest ja tehingukuludest.

Seotud tööriistad

Lihtsama aastapõhise arvutuse jaoks vaata YTM-kalkulaatorit.