» DuPonti kalkulaator

Q: Mis on DuPonti analüüs?

DuPonti analüüs jagab omakapitali tootluse ehk ROE väiksemateks teguriteks: puhaskasumimarginaal, varade käibekordaja ja omakapitali kordaja.

Q: Miks kasutada DuPonti analüüsi?

DuPonti analüüs näitab, kas ROE tuleb kasumlikkusest, varade kasutamise efektiivsusest või finantsvõimendusest.

Q: Kuidas on ROA DuPonti mudeliga seotud?

ROA on DuPonti mudelis puhaskasumimarginaali ja varade käibekordaja korrutis.

Omakapitali tootluse analüüs

DuPonti kalkulaator

Arvuta ROE ehk omakapitali tootlus ja jaga tulemus puhaskasumimarginaali, varade käibekordaja ning omakapitali kordaja vahel. Arvutus uueneb automaatselt.

Puhaskasum (NI)

Aruandeperioodi kasum pärast makse. Negatiivne väärtus tähendab kahjumit.

Müügitulu (S)

Perioodi netokäive või müügitulu.

Varad kokku (A)

Keskmised või perioodi lõpu varad kokku. Võrdluses kasuta sama metoodikat.

Omakapital (E)

Keskmine või perioodi lõpu omakapital. Nulli või negatiivse omakapitaliga ROE ei ole tavaliselt sisukas.

Täiendavad seaded

Komakohti tulemuses

CSV ekspordis kasutatakse sama ümardust.

Stsenaariumi nimi

Nimi lisatakse CSV faili.

Tulemus

Omakapitali tootlus (ROE)

ROE jagatuna DuPonti kolme põhikomponendi vahel.

Kasumi-
marginaal 0% NI / S

Varade käibekordaja 0× S / A

ROA 0% NI / A

Omakapitali kordaja 0× A / E

ROE 0% NI / E

Puhaskasumimarginaal: 0%
Varade käibekordaja: 0×
Omakapitali kordaja: 0×
Varade tootlus (ROA): 0%
Omakapitali tootlus (ROE): 0%

Arvutusnäide

Kui puhaskasum on 54 €, müügitulu 202 €, varad kokku 1288 € ja omakapital 624 €, on puhaskasumimarginaal 26,73%, varade käibekordaja 0,16×, omakapitali kordaja 2,06× ning ROE 8,65%.

Rida	Väärtus
Puhaskasumimarginaal	54 € ÷ 202 € = 26,73%
Varade käibekordaja	202 € ÷ 1288 € = 0,16×
Omakapitali kordaja	1288 € ÷ 624 € = 2,06×
ROA	26,73% × 0,16 = 4,19%
ROE	26,73% × 0,16 × 2,06 = 8,65%

DuPonti mudeli valem

DuPonti analüüs jagab omakapitali tootluse kolmeks teguriks: kasumlikkus, varade kasutamise efektiivsus ja finantsvõimendus.

Muutuja	Tähendus
NI	Puhaskasum
S	Müügitulu
A	Varad kokku
E	Omakapital

Valem	Kasutus
ROE = (NI / S) × (S / A) × (A / E)	Omakapitali tootluse jaotus
ROA = (NI / S) × (S / A)	Varade tootlus enne finantsvõimenduse mõju
ROE = NI / E	Sama lõpptulemus lühivalemina

Vaata ka

Korduma kippuvad küsimused

Mis on DuPonti analüüs?

DuPonti analüüs on meetod, mis jagab omakapitali tootluse ehk ROE väiksemateks teguriteks. Klassikaline kolmeosaline mudel kasutab puhaskasumimarginaali, varade käibekordajat ja omakapitali kordajat.

Miks kasutada DuPonti analüüsi, mitte ainult ROE näitajat?

ROE üksi ei näita, kas tootlus tuleb heast kasumlikkusest, varade tõhusast kasutamisest või suuremast finantsvõimendusest. DuPonti analüüs aitab need mõjud eraldi nähtavaks teha.

Kuidas on ROA DuPonti mudeliga seotud?

ROA ehk varade tootlus on DuPonti mudelis puhaskasumimarginaali ja varade käibekordaja korrutis. See näitab tootlust enne omakapitali kordaja mõju.

Mida tähendab omakapitali kordaja?

Omakapitali kordaja on varad kokku jagatud omakapitaliga. Kõrgem kordaja viitab suuremale finantsvõimendusele, mis võib ROE-d tõsta, kuid suurendab tavaliselt ka finantsriski.

Milline on hea ROE?

Ühtset piiri ei ole. Mõistlik ROE sõltub tegevusalast, kapitalimahukusest, riskist ja ettevõtte ajaloost. Seetõttu on DuPonti komponendid sageli kasulikumad kui ainult lõpp-protsent.

Kas tulemuse saab CSV-failina alla laadida?

Jah. CSV eksport sisaldab sisendeid, puhaskasumimarginaali, varade käibekordajat, omakapitali kordajat, ROA-d ja ROE-d.